劣后级收益率 劣后级投资是什么意思
劣后级什么意思
优先级、劣后级,是分配权益的顺序不同,作用是:风险不同,收益不同。优先级风险低,收益率也低。劣后级风险高,收益率也可能较高。
如果一个产品出现亏损,那么会先亏劣后级的资金,只有全部的劣后级资金都亏损了,然后才是优先级资金受损。
如果一个产品出现盈利,并且盈利很大,那么在分配给优先级当初协议约定的较低收益率时,剩下的所有收益都归劣后级所有。
劣后顺序怎么理解
优先级、劣后级,是分配权益的顺序不同,作用是:风险不同,收益不同。优先级风险低,收益率也低。劣后级风险高,收益率也可能较高。
如果一个产品出现亏损,那么会先亏劣后级的资金,只有全部的劣后级资金都亏损了,然后才是优先级资金受损。
如果一个产品出现盈利,并且盈利很大,那么在分配给优先级当初协议约定的较低收益率时,剩下的所有收益都归劣后级所有。
什么叫劣后资金
劣后资金是相对优先受益人而言。指的是股权投资基金产品采用了结构化设计,在同一款产品中,优先受益人分享相对固定的收益率,承担较小的风险,而劣后资金(劣后受益人)则承担高风险获得相对较高的收益。操作上,劣后资金先入。
劣后优先什么意思
你说的应该是结构化产品。
结构化产品通常会分为优先,和劣后,两个部分。
优先资金享有固定收益,性质比较类似于定期存款。比如一年6%固定收益。
劣后资金享有浮动收益。
如果产品到期后,产品收益低于6%,那么劣后资金需要用自己的本金,去给优先资金保本保息,也就是说,如果优先资金的收益低于6%,劣后资金就需要拿自己的钱补给优先资金。
如果产品到期后,产品收益等于6%,那么劣后资金的收益也是6%。
如果产品到期后,产品收益大于10%,那么优先资金收益超过6%的部分,都会分给劣后资金。
举个例子。
20000元优先资金,10000元劣后资金。
当产品收益为0%的时候。
优先资金本息和为:20000(1+6%)=21200元。(优先资金的本息和,与产品收益基本无关,除极端情况)
劣后资金到期后成本+收益为:10000-20000*6%=8800元。(劣后资金要保证优先资金的本息安全,所谓极端情况就是,劣后资金违约,在优先资金的利益收到损害的时候不补钱进去)
当产品收益为10%的时候。
优先资金本息和仍然是20000(1+6%)=21200元。
劣后资金到期后得到:10000*(1+10%)+20000*(10%-6%)=11800(实际收益率为18%)
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