怎样专业个人理财投资(如何专业理财投资)

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美国两位金融专家伯顿·马尔基尔和查尔斯·埃利斯合著的《投资的常识》，是特别适合普通投资者阅读和学习的一本投资理财知识普及书籍。

文字朴实，内容通俗易懂，尤其是作者完全站在普通投资者利益的角度，苦口婆心，娓娓道来。

普通投资者，不是贬义词，是指非专业投资者。比如金融机构，金融从业者，职业股民，都是专业投资者，相应的各行各业主业非投资的投资者，都是普通投资者。这跟财富大小无关，跟事业成就高低无关，跟身份职位无关。

在《投资的常识》这本书中，作者给的建议非常简单。

一是要尽可能早尽可能多的去存款，二是购买必要的保险，三是通过投资指数基金让资产保值增值。当然，也提到了购买自住房、避免犯错等之类的建议。

其中，投资指数基金是作者着重强调的。据书中揭示的数据，在截止2019年12月31日的近20年中，有多达89%的主动股票基金跑输标普500指数。

是的，不用关注上市公司，不用看报表，不用纠结持有期的波动，投钱进去就行。在截止到2019年6月30日的近15年期间，标普500指数平均年化增长率为8.75%，超过大多数基金经理的收益水平。

股神巴菲特也在致股东的信中多次提到，普通投资者参与股市的最好方式，就是投资标普500指数基金。

美国股市，个人投资者持有市值占比不到5%，多是机构投资者在博弈，波动不像A股那么巨大，想通过主动投资获得超越市场平均水平的收益很难。

（数据来源: WIND，2005.1.1-2022.9.30）

而在A股，那些专业投资者真的非常幸运，他们的专业性不比美国基金经理高，但是有些基金经理能获得惊人的超额收益。上图中可以看到，沪深300指数年化收益率8.05%，但万得股票型基金能取得平均年化超过15%的高收益。

原因在于A股散户众多，股价受情绪和非理性交易导致的错误定价更为剧烈，这给专业投资者扑捉超额收益创造了巨大空间。

上图灰色曲线是中证1000指数，红色是1000指增指数曲线，可以看到超额收益非常显著。

因此，我给中国普通投资者的建议是，不要远离资本市场，那会让你辛苦挣来的钱不断贬值。

可以买入主动管理优秀的指增基金，长期持有，这能够让你充分地分享到中国经济增长和转型升级的成果。

相对普通股票型基金，指增基金费率低廉，选择简单，长期收益率也足够好。

如果要我写一本中国版的《投资的常识》，我会把书名定为《理财至简之道》，提纲包括三部分:

1. 提升主业能力，努力存钱；

2. 配置必要保险；

3. 长期持有优秀的指增基金。

事实上，“保险+基金”组合，具有完美的防守和进攻功能，能解决绝大部分家庭的理财需求。