大石桥瑞泰新型镁砖有限公司(瑞泰石材)

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

APP下载   官网注册

周一早盘，选股宝APP独家挖掘的耐火材料板块暴涨。龙一濮耐股份涨停、龙二北京利尔涨停，其余的相关个股中瑞泰科技也大涨7%以上。

消息面上，与耐火材料上游镁砂的涨价密切相关。今年镁砂价格大涨，电熔镁砂年初2200元/吨涨至6月底3000元/吨，近期迅速突破4000元/吨，重烧等品种均出现大涨。

发生了什么？电熔镁砂年内翻倍！

事实上，耐火材料概念股上周五已经开始出现躁动苗头。上周五濮耐股份涨停，瑞泰科技涨5.6%，北京利尔涨4.6%。

据选股宝APP了解，镁砂2016年年底前各大企业都还有大量库存，厂家着急销售，但到了今年形势急转，订单接到手软，客户拿钱排队买货。从买方市场到卖方市场，镁砂在环保整顿的助力下仅两个月时间，行业就走出了颓势。

因为供需紧张，4月份镁砂涨价这个事件就爆发了，当时市场上开始备货抢货。镁耐火材料价格一直上涨。选股宝APP查询Choice数据显示，电熔镁砂价格正是在4月份左右开始大幅拉涨，4月份起突破2400元/吨，6月之前在 3000元/吨左右，而目前，价格已经站上4000元/吨。

光大证券表示，镁砂上涨的主要原因一是国家环保整治力度加大，关停不达标窑炉、原料产量下降；二是优质矿石价格上涨、原料生产企业成本上升。

A股耐火材料标的全梳理

一位行业研究员对选股宝APP表示，镁砂涨价幅度较高，但A股中产品为镁砂的公司暂时没有，但可以从上下游传导的逻辑去挖掘。

据了解，镁砂的产业链可以概括为菱镁矿-镁砂-镁砖/镁碳砖-下游炼钢。

耐火材料中镁砖主要用于下游炼钢，炉内壁中的炉衬（和铁水接触的部分）所用的是镁砖(或镁碳砖)。

这个行业是一个典型的大行业、小公司格局。虽然我国耐火材料企业众多，但是集中度很低。濮耐股份，北京利尔，青花集团，瑞泰科技2013年这四家企业的市场份额分别为2.46%，1.5%，2.83%，1.88%。

供给方面99%镁砂集中在辽宁，去年产量110万吨，1-5月份产量48.5，同比去年85万吨减少 -38.82%。主要原因在于今年春节之后，当地环保组对辽宁进行了环保检查，单月供给同比减少-55%。稍后中央环保组也进驻。从2月底，发布了34家公司关闭的条令。拉开环保检查的序幕。当地政府已经停止向当地矿山发放炮药。

这个行业除了现在的环保检查供给端受限外，未来更大的看点在于国内企业的并购，提升行业集中度。比如濮耐股份、北京利尔每年都在并购行业内相关企业。纵向上，两家公司也在布局原材料资源，对上游矿产进行收购。