股票的预期收益率怎么算 股票的预期收益率怎么算出来的
股票的贝塔系数是1.4期望收益率是25%,求市场收益和无风险利率
贝塔系数是某只股票与大盘指数的变动幅度之比,如果一只股票上涨25%的话,大盘,也就是市场指数上涨就是25%/1.4=17.9%。所谓的无风险利率,是指市场的必要收益率,也就投资的机会成本,即投资收益中去掉风险补偿的收益率。由于国债的风险很低,一般被认为是零风险的,所以大家公认可以把一年期国债的利率近似的认为是无风险收益率。当前是3.9%。
预期收益率是什么意思计算公式
预期收益率也称为期望收益率,是指如果没有意外事件发生的话可以预计到的收益率。预期收益率可以是指数收益率也可以是对数收益率,即以市场指数的变化率或指数变化率的对数来表示预期收益率。
所以由于数是预期收益率,是很难能够算出来真正收益多少的。
股票投资的人,都有预期收益么做到会停么
只能说那些懂得如何投资股票的人,都有预期收益,且会严格遵守投资纪律。
但现实是,很多不懂投资的人,也在盲目的扔钱到股市中。往往亏了钱后,不会思考说是不是自己哪里做得不对,反而去骂市场是个烂市场。
讲一个朋友的投资故事吧。5年5倍的收益,在2015年顶逃,不只自己顶逃,还逼着父母一起清仓,为此还差点和父母断绝关系。
顶逃后的一个多月里,市场还在疯狂的上涨,父母气到不和他来往,自己每天看着股价的上涨很是心痒,也一度怀疑是不是自己做错了。每一次都告诉自己说,已经达到了自己的预期收益,按照纪律就是该放手了,而且市场越是疯狂上涨,离崩盘就越近。
最后,很多人还没从收益的欣喜中回过神,就已经被深深的埋上了。也是直到崩盘,父母才理解他当初的决定。
如果不是对投资纪律的遵守,不是对市场、对收益的严格要求,相信不管是谁,都很难禁住市场疯狂上涨的诱惑吧。当然,现在看来,这些纪律都是救命所不可或缺的。但真的很难做到。
理财产品中的“预期年化收益率”和“业绩比较基准”有什么区别
能有这个疑问,说明平时对于理财产品平时关注还是比较细致的!预期年化收益率,与业绩比较基准之间的概念完全不同,并不能简单的划等号!
预期年化收益率这个比较常见,也很容易理解!就是一个理财产品希望达到的收益标准,折合成一年的收益率的多少!比如,180天的某款理财产品,期满预计收益为2.5%,则预期年化收益率就会是5.0%而已!预期年化收益率的指标很是常见,我们常见的余额宝货币基金,就是将最近7日的收益情况,折算成年度收益率,称之为7日年化收益率!
既然是预期收益率,那么就代表着收益标准是不稳定的,可能会高于预期的标准,当然也可能会更低!
业绩比较基准所谓的业绩比较基准,就是说本投资理财组合的预期收益情况,以另一个指标(或产品、以往业绩)作为参考的标准。实际收益比标准高的,说明基金运作合理、基金管理团队更优秀,甚至可以享有一定的超额收益分配。而到不到参考收益标准的,则说明基金整体运作水平比较差!
比如,某股票型基金,比较的是中证50指数,如一年期限内中证50上涨了﹢5%,而此基金上涨超过中证50指数涨幅,那么此基金就更值得参与,反之亦然!
相对于预期年化收益率而言,业绩比较基准更复杂、产品的风险也会略大业绩比较标准对于理财产品而言,是一个很重要的指标,相当于基金为自己设定的“合格线”,只有实际收益超过业绩比较标准,才能算是好的基金!而同一类别的产品,业绩比较基准的高低,往往也决定了对于投资者的吸引力如何!
业绩比较基准,也不能胡乱制定,一般在理财产品的合同中,都会有比较详细的约定!如果到期,达不到业绩要求,投资人对于此基金产品、管理团队、甚至基金公司的能力就会产生怀疑,会大大影响基金公司的形象,甚至于导致后期募资困难!
总之,预期年化收益率与业绩比较基准是完全不同的两个概念,适用的理财产品也不一样,购买理财时,还是需要适当留意一下的!欢迎大家在评论区留言交流!财经问题就请点击关注【财经者思】,记得多多点赞哦!!!
期望收益率、方差、协方差、相关系数的计算公式
期望收益率计算公式:
HPR=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格
例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。
解:
A股票的预期收益率=(3%+5%+4%)/3?=4%?
B股票的预期收益率?=10%×30%+5%×40%+8%×30%=7.4%
方差计算公式:
例:求43,45,44,42,41,43的方差。
解:平均数=(43+45+44+42+41+43)/6=43
S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6=(0+4+1+1+4+0)/6=10/6
协方差计算公式:
例:Xi1.11.93,Yi5.010.414.6
解:E(X)=(1.1+1.9+3)/3=2E(Y)=(5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02
4、相关系数计算公式
解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为
r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93)=0.9979
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