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a股股指期货怎么做

要进行A股股指期货交易，您需要按照以下步骤进行：

1.开立期货账户：选择一家合法的期货公司，按照其要求开立期货账户。通常需要提供身份证明、银行账户等相关信息。

2.学习相关知识：在进行期货交易之前，建议您充分了解期货市场和股指期货的基本知识，包括交易规则、风险管理等。

3.资金准备：将资金转入期货账户，作为交易保证金。根据期货公司的要求，您需要缴纳一定比例的保证金。

4.选择合适的交易平台：下载并安装期货交易软件，登录您的期货账户。

5.下单交易：在交易软件上选择相应的股指期货合约，输入交易指令，包括买入或卖出的数量和价格等。请注意，期货交易具有杠杆效应，风险较高，请谨慎操作。

6.风险管理：在进行期货交易时，务必注意风险管理。设置止损和止盈点位，合理控制仓位和资金使用。

7.监控和调整：持续监控市场行情和自己的仓位情况，根据市场变化进行调整和决策。?请注意，期货交易属于高风险投资行为，建议在充分了解相关知识和风险的情况下进行。如果您是新手投资者，建议先进行模拟交易或寻求专业投资顾问的帮助。

股指期货适合投资吗

股指期货是需要一定的知识体系的，同时也需要有一定的资金做后盾，需要熟悉各方面的经济动向，是需要一定的心理承受能力。因为有可能大败一场，也有可能大大获全胜。

股指期货有哪些

股指期货是一种金融衍生工具，主要有四个种类，包括上证50指数期货、沪深300指数期货、中证500指数期货和小型恒指期货。这些期货品种是用来进行股市交易的，期货合约的价格与对应的指数成正比例关系。

投资者可以利用股指期货进行多空操作，进行期货交易的目的是在未来特定的时间点获得收益。对于风险管理和套期保值来说，股指期货也是很有用的工具。需要注意的是，在进行股指期货交易时需要控制风险并选择合适的交易策略。

股指期货收益率怎么算

股指期货的盈利是按保证金比例算的。目前，我国推出的股指期货的保证金按5、6月是合约价值的15%，9月、12月是合约价值18%。所以，假如你账户有50万，现在的点数假设是3000点，你现在买多1手，买的是5、6月合约，你需要缴纳保15%的证金即13.5万，如果涨了50点即到了3050点。那么你现在的收益为：3050*300-（3000*300）=15000也就是说你用了13.5万元作了一笔90万元的生意，赚了1.5万元。所谓的杠杆就是这个意思。

为啥股指期货升水有利于做无风险收益

用沪深300ETF套取无风险收益

A股波动日益增加，单纯的博市场底部或者卖空的投资策略，风险日益凸显。那么，对于中等资产规模（约100万元）的投资者而言，有没有其他风险较小、收益率预期稳定的投资策略呢？

有的。比如，利用华泰柏瑞沪深300ETF和股指期货市场，可以进行一些对冲操作，有望套取一些无风险收益。

在此，我们先针对近阶段沪深300股指期货各合约频频出现升水的状况，介绍一个利用华泰柏瑞沪深300ETF（510300）作为期指现货组合，进行套利操作的方法。

由于华泰柏瑞沪深300ETF每30万份正好对应1张沪深300期指合约、流动性较好（目前日交易量在沪深交易所上市ETF一直稳居前2名），可以让投资者较以前更方便地套取到其中的无风险收益。

以2012年7月27日下午盘中(13:34)期指情况为例，当日IF1208、IF1209、IF1212、IF1303全线出现升水，基差从21.04到94.24不等。如下图截屏：

数据来源：WIND统计时间：2012年7月27日13:34

2012年7月27日下午13:34，华泰柏瑞沪深300ETF二级市场价格为2.378元每份。如下图截屏：

数据来源：WIND统计时间：2012年7月27日13:34

我们以其中最快到期的IF1208合约为例，投资者投入82万元左右，进行期现套利，年化收益率预计在12%以上。计算过程如下：

假设1：华泰柏瑞沪深300ETF买入佣金0.05%，期指合约买入佣金0.02%，期指合约卖出佣金0.02%，华泰柏瑞沪深300ETF卖出佣金0.05%；300ETF和期货合约买卖冲击成本0.1%，合计成本0.24%，ETF买卖无印花税；

假设2：沪深300指数成份股在IF1208合约到期之前期间分红对指数的影响为0.187%（数据来源：东方证券《2012年7月26日沪深300指数期货专题研究——成分股分红进行时系列十八》报告）；

假设3：华泰柏瑞沪深300ETF的折溢价率在买入和卖出时点保持一致；

假设4：股指期货合约的保证金比例为15%（即假设期货公司对客户收取保证金比例上浮3%）。

操作方式：

第一步：二级市场买入30万份华泰柏瑞沪深300ETF（代码：510300），同时卖空1张沪深300期指合约；

第二步：上述操作直至IF1208到期日（2012年8月17日）在期货基差收敛为0时进行反向操作，即卖出华泰柏瑞沪深300ETF和平仓沪深300期指合约。

得：

（1）IF1208合约升水率=IF1208合约基差/沪深300指数=21.04/2343.36=0.898%

（2）扣除成本并考虑分红后的有效升水率=IF1208合约升水-交易成本+成份股分红影响=0.898%-0.24%+0.187%=0.845%

（3）期现套利收益=30万份华泰柏瑞沪深300ETF*扣除成本并考虑分红后的有效升水率=30万份*2.378元/份*0.845%=6028.23（元）

（4）投入资金=30万份华泰柏瑞沪深300ETF+卖空1张期指合约=（30万份*2.378元/份）+2364.40*300*15%=819,798（元）（备注：期货合约每点价值300元，保证金为15%）

（5）期间收益率=期现套利收益/投入资金=6028.23元/819,798元=0.73%（期间是指7月27日至8月17日，共21天）

（6）折合年化收益率≈期间收益率*（365天/21天）=0.73%*（365/21）=12.7%

值得指出的是，上述操作是假设IF1208合约基差在该合约存续期间一直未收敛，直到合约到期日才收敛后，方进行第二步反向操作。如果在进行第一步开仓操作之后，IF1208合约基差在较短时间内（该合约到期日之前）迅速收敛，则我们即可卖出华泰柏瑞沪深300ETF，同时平仓卖空的IF1208，更快地获得上述期现套利无风险收益，折合年化收益率将高于前述水平。

如果IF1208合约基差预计在当日收敛，则投资者还可以利用华泰柏瑞沪深300ETF具有的“T+0”功能与期货合约的“T+0”交易无缝对接，日内获得上述期现套利无风险收益。上述两个操作步骤可以优化为：

第一步：买入一篮子300指数沪市成分股加上部分现金申购90万份华泰柏瑞沪深300ETF，同时卖空3张沪深300期指合约。（备注：华泰柏瑞沪深300ETF最小申购单位须为90万份极其整数倍）

第二步：在当天期货基差收敛为0时进行反向操作，即卖出当天申购的华泰柏瑞沪深300ETF和平仓沪深300期指合约。

此外，需要提醒投资者的是，投资人需要额外准备一定的股指期货持仓保证金，以防在日后沪深300指数上涨时，需要继续持仓的情况下，补充期货合约保证金，维持一定的保证金水平。