市场到期收益率(市场到期收益率计算公式)
到期收益率分类计算
对于到期收益率,如果你也经常关注本网站的话,相信已经不太陌生了,其又称为最终收益率。一般其相当于投资者按照当前市场价格,然后进行购买债券,到一定期限之后就可以获得的年平均收益率。这个收益率中包含了每期的投资收入现金流,均可以按照到期收益率进行再投资,也可以说是投资者购买债券的内部收益率。而到期收益率计算公式为(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%。
这里我们还要讲到持有期收益率,和到期收益率一样,在考虑了利息收入的同时,还考虑了资本损益情况,所以到期收益率也适用于那些持有到期的债券。一般到期收益率,对于那些最后复习周期的附息债券,贴现债券和流动期限仅剩一年,包含一年之内的到期一次还本付息债券,其计算公式为(到期本息和-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。对于到期收益率,且在不同的债券类型当中,其计算公式有所不同主要有以下几种类型:
一是,首先是息票债券的计算,所以到期收益率等于(债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。
二是,其次是一次还本付息债券到期收益率的计算,到期收益率等于[债券面值(1+票面利率*债券有效年限)-债券买入价]/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。
三是,然后是贴现债券到期收益率的计算,到期收益率等于(债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100%。
对于到期收益率,我们一般常常把它和票面利率和收益率进行相比较,其三者的不同之处和相同之处,主要有以下几点:第1点相同的地方,三者都是平价债券的指数。第2点,不同的地方,三座在定义,计算时间,计算方法等都有所不同。
到期收益率怎么算
到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%与持有期收益率一样,到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益,而且,由于收回金额就是票面金额,是确定不变的,因此,在事前进行决策时就能准确地确定,从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。示例某种债券面值100元,10年还本,年息8元,名义收益率为8%,如该债券某日的市价为95元,则当期收益率为8/95,若某人在第一年年末以95元市价买进面值100元的10年期债券,持有到期,则9年间除每年获得利息8元外,还每年获得本金盈利0.56元,到期收益率为(8×10+5)/(95×10).
到期收益率与时间的关系
1、债券的时间越长,市场利率变化对其价格的影响越大,债券的利率风险越大,债券的到期收益率越高。
2、其他情况不变,债券的时间越长,市场利率变化的不确定性越高,投资者要求的到期收益率越高。
3、其他情况不变,债券的到期收益率与债券的时间成正比关系,时间越长,收益率越高。
债券的到期收益率与时间之间的关系被称为债券的利率时间结构。
当期收益率和到期收益率计算公式
当期收益率公式是ic=当期收益率。到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%。
根据两者性质和计算公式,当期收益率是利息收入所产生的收益。到期收益是将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。两者收益利率不同:当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。
到期收益率是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。
到期收益率与持有期收益率的区别
到期收益率是指假设持有债券到期的话得到的收益率,持有期收益率是指实际持有期间的收益率.比如一张现价90元的债券,一年后到期的面值是100元.那么到期收益率就是(100-90)/90.如果你把这张债券在一年后以95元卖掉,持有期收益率就是(95-90)/90.
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